Serbest Nakit Akışı Fiyatı 'Serbest Nakit Akımına Fiyat' nedir?

Serbest nakit akışına ilişkin fiyat, bir şirketin hisse senedi piyasa fiyatının , hisse başına olan serbest nakit akışı (FCF) ile karşılaştırılması için kullanılan bir özkaynak değerleme metriğidir . Bu metrik nakit akışına fiyatın değerleme metrik çok benzer ancak yatırım Kredi hesaplama harcamaları (çıkarır serbest nakit akışı, kullanıyor olması nedeniyle, daha kesin bir ölçü olarak kabul edilir CAPEX bir şirketin toplam itibaren) işletme nakit akışı ve böylece yansıtan Varlık dışı ilişkili büyümeyi finanse etmek için mevcut nakit akışı. Şirketler , işletmelerini büyütmek veya kabul edilebilir serbest nakit akışı düzeylerini korumak için varlık tabanlarını genişletmeleri gerektiğinde bu ölçümü kullanır .

Serbest Nakit Akışı Fiyatı

'Ücretsiz Nakit Akışı' fiyatını azaltma

Bir şirketin serbest nakit akışı önemlidir çünkü stok fiyatlamasında önemli bir unsur olan ek gelirler üretme yeteneğinin temel bir göstergesidir.

Serbest nakit akışı metriğinin fiyatı şu şekilde hesaplanır:

Serbest nakit akışı fiyatı = piyasa değeri / toplam serbest nakit akışı tutarı

Örneğin, 100 milyon $ 'lık toplam işletme nakit akışı ve 50 milyon $' lık sermaye harcamaları olan bir şirketin toplam 50 milyon $ 'lık serbest nakit akışı vardır. Kredi hesaplama Şirketin Eğer piyasa değeri değeri 1 milyar $, o zaman şirketin hisse işlemler 20 kez serbest nakit akışında - 1 milyar $ / $ 50 milyon.

Yatırımcıların Serbest Nakit Akışı Metrik Fiyatını Nasıl Kullanması

Serbest nakit akış fiyatının bir değer ölçüsü olması nedeniyle, daha düşük rakamlar genellikle bir şirketin değer düşüklüğüne uğradığını ve stokunun serbest nakit akışına göre nispeten ucuz olduğunu gösterir. Tersine, serbest nakit akış rakamlarına daha yüksek fiyat, şirketin hisse senedinin serbest nakit akışı ile ilgili olarak nispeten aşırı değerlendiğini gösterebilir. Bu nedenle, değer yatırımcıları, düşük veya azalan fiyatı düşük veya azalan serbest nakit akışı toplamlarına ve nispeten düşük hisse senedi pay fiyatlarına işaret eden serbest nakit akış değerlerine sahip şirketleri tercih etmektedirler. Serbest nakit akışı ile karşılaştırıldığında, şirketin hisse bedelinin nispeten yüksek olduğunu gösteren serbest nakit akış değerlerine sahip olan şirketlerden kaçınma eğilimindedirler. Kısacası, serbest nakit akışına olan fiyat ne kadar düşük olursa, bir şirketin stoku daha iyi bir pazarlık ya da değer olarak kabul edilir.

Her bir hisse senedi değerlendirme ölçüsünde olduğu gibi, bir şirketin fiyatının serbest nakit oranına aynı sektördeki diğer benzer şirketlerinkiyle karşılaştırılması Kredi hesaplama en yararlı olanıdır. Bununla birlikte, serbest nakit akışı metriğine ilişkin fiyat, şirketin fiyat değerini paylaşmak için nakit akışının genellikle iyileşmekte mi yoksa kötüleştiğini görmek için uzun vadeli bir zaman çerçevesi üzerinden de görülebilir.

Serbest nakit akış oranına ilişkin fiyat , finansal tablolarda yer alan serbest nakit akış tablosunu manipüle eden şirketler tarafından, finansal tablolarda belirtilen sürenin sonuna kadar stok alımları da dikkate alınarak nakit tasarrufu gibi şeyler yapılarak etkilenebilir .